(相关资料图)
今年以来，消费和新能源板块走弱，金鹰基金权益投研总监、权益投资部总经理、基金经理韩广哲表示，尽管逆变器、储能等新能源领域业绩仍呈现高增长，白酒、出行链、地产竣工链等顺周期领域业绩也均出现修复，但市场对新能源明年行业格局仍存在担忧，当前经济放缓加剧了市场对中期经济修复可持续性的疑虑。
韩广哲认为，虽然AI产业趋势较为明确，但在产业0-1的阶段，股价驱动或更多来自估值，市场表现受事件和情绪影响波动较大。4月中下旬以来，随着市场对TMT拥挤度的讨论，TMT内部开始出现分化。在经历过一季度估值明显修复过后，当前对TMT领域的配置进入“大浪淘沙”阶段，虽然短期业绩兑现并不是制约TMT行情的核心因素，但对于能兑现业绩的上市公司，在分化行情中或更具有配置价值。
同时韩广哲表示，消费领域依然存在自发性修复，越往后看，随着国内库存周期见底，经济预期可能迎来明显改善。进入5-6月，美联储加息结束，受益海外货币宽松的创新药、黄金等领域也可能会迎来边际变化。
投资思路方面，韩广哲表示，持续发展的经济是最好的基本面。短期来看，经济恢复确定性较大，内需（包括食品饮料、出行等）或有望得到修复，困境行业或有所反转；中期来看，供给侧决定格局，成长类赛道值得期待，例如新能源、半导体、数字经济等；长期来看，重点关注军工、科技创新、高端制造等。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
关键词：
质检
推荐
